Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat den Leitzins überraschend um 0,25 Prozentpunkte auf 1,5 Prozent gesenkt. Auch die US-Notenbank und die Europäische Zentralbank (EZB) haben angekündigt, ihre Leitzinsen in den nächsten Quartalen senken zu wollen. Immobilienbesitzer und -besitzerinnen fragen sich, welche Auswirkungen das auf ihre Hypothek hat. Wir geben einen Überblick zu den wichtigsten Fragen rund um die aktuelle Leitzinssenkung.
Das 'Beste Angebot' wird anhand der aktuellen Zinsentwicklungen ermittelt und berücksichtigt sowohl Saron- als auch Festhypotheken.
Was versteht man unter dem Leitzins?
Der Leitzins wird von den Zentralbanken festgelegt und ist ein Instrument innerhalb der Geldpolitik. Der Leitzins ist der Zinssatz, zu dem sich Geschäftsbanken bei den Zentralbanken refinanzieren können.
Die weltweit stark gestiegene Inflation führte in den letzten zwei Jahren zu Zinserhöhungen der Nationalbanken. Dementsprechend sind die Zinsen für Hypotheken zwischenzeitlich auf das höchste Niveau seit 2011 gestiegen. Die Normalisierung der Inflation gibt den Nationalbanken nun die Möglichkeit, die Zinsen zu senken und damit die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen.
Die SNB hat mit ihrer Reduktion des Leitzinses um 0,25 Prozentpunkte im März 2024 bereits vor den anderen G10-Nationalbanken damit begonnen. Diese Entwicklungen können sich auf die Nachfrage nach Hypotheken auswirken. Aktuell sind langfristige Festhypotheken günstiger als SARON-Hypotheken, weswegen SARON-Hypotheken derzeit kaum Nachfrage erfahren. Sollte der Leitzins aber weiter sinken, kann dies die Wahl der Hypothek für Kundinnen und Kunden wieder ändern. Swiss Life gibt einen Überblick zu den wichtigsten Fragen rund um die Leitzinssenkung.
Was passiert weiter mit dem Leitzins?
Swiss Life geht davon aus, dass die SNB den Leitzins bis zum Jahresende um weitere 0,25 Prozentpunkte auf 1,25 Prozent senkt. Eine weitere Zinssenkung durch die SNB würde dazu führen, dass der Zinssatz für SARON-Hypotheken weiter sinkt. Bei den mittel- bis langfristigen CHF-Zinsen erwartet Swiss Life aktuell eine Seitwärtsbewegung.
Wie können Immobilienbesitzerinnen und -besitzer von den gesunkenen Zinsen profitieren?
Die Zinssenkung hat direkte Auswirkungen auf die SARON-Hypotheken. Bereits für das erste Quartal dürfte die Zinsbelastung für SARON-Hypothekarnehmende tiefer ausfallen als noch per Ende 2023. Allerdings sind SARON-Hypotheken im Vergleich zu Festhypotheken immer noch teurer. Hypothekarnehmende sollten deshalb genau prüfen, ob sich der Abschluss einer SARON-Hypothek wirklich lohnt oder ob die Vorteile einer Festhypothek nicht überwiegen.
Bei Swiss Life können Sie Ihre auslaufende Hypothek bereits bis zu 18 Monate vor Fälligkeit vorzeitig verlängern. Aufgrund der inversen Zinskurve ist der anfallende Zinsaufschlag für eine vorzeitige Verlängerung für viele Laufzeiten sehr tief bzw. entfällt vollkommen.
Sollte man mit der Verlängerung von Hypotheken aktuell noch zuwarten?
Diese Frage lässt sich nicht pauschal beantworten. Ob man Hypotheken vorzeitig verlängern sollte, ist abhängig von der zu erwartenden Zinsentwicklung bei den Nationalbanken und der individuellen finanziellen Situation der Hypothekarnehmerin oder des Hypothekarnehmers.
Wenn man davon ausgeht, dass die aktuellen Zinssätze weiter sinken und man bei der Hypothek bereit ist, gewisse Schwankungen in der Zinsbelastung in Kauf zu nehmen, dann kann es sich lohnen, vorerst abzuwarten bzw. kurzfristige Hypotheken abzuschliessen.
Wenn man jedoch eine Absicherung wünscht, die finanzielle Situation eine steigende Zinsbelastung nicht zulässt oder wenn man steigende Zinsen erwartet, sollte über die Möglichkeit der frühzeitigen Verlängerung der Hypothek via Festhypothek mit entsprechender Laufzeit nachgedacht werden. Eine vorzeitige Verlängerung kann sich auch deshalb lohnen, weil die Festhypotheken die tieferen Zinsen zum Teil bereits reflektieren und der Zinsaufschlag für eine vorzeitige Verlängerung sehr tief ausfällt.
Beim Neuabschluss: Welche Formen von Hypotheken werden aktuell empfohlen?
Diese Frage hängt insbesondere von der Risikobereitschaft und den finanziellen Mitteln der Hypothekarnehmerin oder des Hypothekarnehmers ab. Wenn das Sicherheitsbedürfnis überwiegt oder nur ein geringer finanzieller Spielraum besteht, dann lohnt sich der Abschluss einer Festhypothek.
Wenn die Hypothekarnehmerin oder der Hypothekarnehmer in der finanziellen Lage ist, gewisse Schwankungen in Kauf zu nehmen, und davon ausgeht, dass die SNB die Leitzinsen weiter senken wird, dann können sich kürzere Laufzeiten und die Beimischung von SARON-Hypotheken lohnen. Zum aktuellen Zeitpunkt sind Festhypotheken für viele Laufzeiten aber günstiger als SARON-Hypotheken.
Auf was sollte ich als Hypothekarnehmer bzw. Hypothekarnehmerin weiter achten?
Eine persönliche Beratung zum Thema Hypotheken zahlt sich immer aus. Expertinnen und Experten von Swiss Life begleiten Sie in jeder Marktlage und unterstützen Sie in Ihrem gesamten Finanzierungsprozess mit einer kompetenten Beratung zu den Themen Wohneigentum und Hypotheken. Damit Sie genügend Geld verfügbar haben, um sich Ihren Wohntraum selbstbestimmt zu erfüllen.
Was ist eine SARON-Hypothek?
Die SARON-Hypothek hat keine feste Laufzeit und keinen festen Zinssatz. Der Zinssatz ergibt sich variabel auf Basis des SARON (Swiss Average Rate Overnight). Der SARON wird auf Grundlage von abgeschlossenen Transaktionen und verbindlichen Quotes (Kauf- und Verkaufspreisen) im Schweizer Geldmarkt berechnet. Eine SARON-Hypothek passt zu Ihnen, wenn Sie von gleichbleibend tiefen oder fallenden Zinsen profitieren wollen. Mit einer SARON-Hypothek partizipieren Sie an der aktuellen Zinsentwicklung.
Wie kann ich meine Hypothek vorzeitig verlängern?
Die meisten Banken und Versicherungen bieten eine vorzeitige Verlängerung der Hypothek zwischen sechs und 24 Monaten an. In der Regel ist die Absicherung innerhalb von drei bis sechs Monaten im Voraus kostenlos. Für die Verlängerung schliessen Sie die neue Hypothek bereits auf einen festgelegten Termin ab und sichern sich somit den aktuellen Zinssatz, unabhängig davon, wie hoch oder tief der Zinssatz am Fälligkeitstag Ihrer Hypothek sein wird.
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