Le ipoteche Saron rimangono le più convenienti nonostante l’incremento dei tassi d’interesse

Non c’è dubbio: gli attuali interessi ipotecari generano un clima di insicurezza. A seconda della durata
dell’ipoteca, che solitamente varia dai due ai dieci anni, il tasso d’interesse applicato a un’ipoteca decennale a tasso fisso si aggira attorno al 3%. È tuttora di gran lunga inferiore al tasso ipotecario del 5% applicato dalle
banche per calcolare la sostenibilità finanziaria. Ciononostante, l’aumento degli interessi peserà sul portafogli dei proprietari di abitazioni. L’accensione di una nuova ipoteca può comportare un incremento dell’onere
mensile pari a diverse centinaia di franchi, ovvero diverse migliaia di franchi all’anno.

Ipoteca a tasso fisso vs. ipoteca Saron

Il contesto di tassi d’interesse bassi ha comportato negli ultimi anni soprattutto un aumento delle richieste di ipoteche a tasso fisso a lungo termine. Il vantaggio rispetto alle ipoteche del mercato monetario a tasso variabile è evidente: il debitore ipotecario non deve preoccuparsi dell’evoluzione dei tassi d’interesse e non deve aspettarsi brutte sorprese in relazione ai costi mensili. Finora solo un quinto dei proprietari di immobili finanziava la propria abitazione con un’ipoteca del mercato monetario. La situazione ora è cambiata: secondo uno studio di Raiffeisen, a giugno e luglio il numero di ipoteche Saron stipulate è stato per la prima volta maggiore rispetto alle ipoteche a tasso fisso. Il Saron, successore del Libor, si orienta al tasso di riferimento svizzero, che a sua volta è strettamente legato al tasso guida ufficiale della Banca nazionale svizzera, il che lo rende quindi immune dal volere delle banche.

Saron conviene nonostante l’aumento del tasso guida

L’aumento del tasso guida il 22 settembre da parte della BNS ha comportato un incremento di circa mezzo punto percentuale delle ipoteche Saron. Gli esperti concordano sul fatto che il Saron continuerà ad aumentare nei prossimi mesi. Chi si aspetta un incremento sostanziale dei tassi d’interesse e desidera andare sul sicuro dovrebbe optare per un’ipoteca a tasso fisso a lungo termine. Se, invece, il livello degli interessi dovesse innalzarsi solo di poco, un’ipoteca Saron continuerebbe a essere la variante più conveniente per
finanziare un immobile. Importante: chi opta per un prodotto Saron dovrebbe stipulare l’ipoteca al più presto e con una durata di base di almeno tre anni, per usufruire così dei margini ancora bassi che le banche aggiungono sulle ipoteche Saron.

Anche l’estinzione delle ipoteche Saron è più conveniente

Ecco un altro punto a favore di un’ipoteca Saron: anche se il Saron dovesse aumentare nel prossimo futuro, è probabile che diminuirà nel corso dei prossimi dieci anni. Se le cose dovessero andare male e l’aumento dei tassi d’interesse dovesse, contro ogni aspettativa, salire a dismisura, presso la maggior parte degli offerenti è possibile convertire l’ipoteca Saron in un’ipoteca a tasso fisso per la fine del trimestre successivo e a condizioni relativamente vantaggiose; contrariamente a quanto succede per l’estinzione anticipata delle
ipoteche a tasso fisso, per cui le banche tendono a richiedere un’indennità per risoluzione anticipata che può ammontare fino a varie decine di migliaia di franchi.

Conclusione: chi risica, rosica. Con una probabilità quasi certa.

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